평소에 배당주에 대한 관심이 많았지만, 그보다 배당성장주에 대해 중요성을 알려주신 한라산불곰님의 영상을 보게 되었습니다. 배당주는 안전한 노후를 준비할수 있고, 배당성장주는 좀더 빠른 파이어를 기대하게 됩니다. 얼마전 유튜브 싱글파이어에서 나온 배당성장주 관리툴과 함께 좋은 배당성장주 고르는 법에 대해 정리해 보았습니다. 개인적으로 투자공부를 위한 정리글입니다.
1.배당주>배당성장주
한라산불곰님은 네이버 경제 분야 인플루언서입니다. 10년차 배당성장주 투자자이며, 순자산규모는 금융자산 20억원,부동산자산 아파트 전세, 부채는 없음, 2024년 배당금 1.5억원 입니다.
- 배당주로 파이어 성공
- 연 배당금 1.2억원 이상
- <배당성장주 투자 불변의 법칙>저자
지금부터는 한라산불곰님이 싱글파이어 채널을 통해 말한 유튜브 영상 내용을 그대로 옮겨적어보았습니다.
배당주가 가치 있는게 아니라 배당주이면서 앞으로 계속 성장을 하면서 배당금도 증액이 될수 있는 배당성장주가 가치있는 투자라고 생각해서 배당성장주 투자를 시작하게 됐다.
1.2018년도에 의미있는 자산과 배당금의 변화가 생겼다. 좋게 생각하는 배당성장주에 집중투자를 했고, 주가가 하락할 때마다 기업을 믿고 꾸준히 매수했다. 전세대출이라는 레버리지까지 활용을 해서 투자를 했던 배당성장주의 주가가 크게 상승을 하면서 3억원 이상의 시세차익을 얻었다. 2018년 시드머니가 5억원이 되었다.
당시 투자종목은 아이디스이며, 급등하여 매도하게 되었다. 아래 아이디스 2018~2019년 주가 차트입니다
2.급격하게 증가한 시드머니로 배당수익이 높은 다른 배당성장주에 재투자하면서 배당금도 1,200만원 정도로 증가를 했다. 그리고 그 이후에는 급여소득으로 계속 투자를 하고, 배당금 재투자를 하면서 지내왔는데 2022년에 또 한번 큰 변화가 찾아왔다. 코로나가 끝나고 코스피, 코스닥에 불장이 시작됐다. 그때 투자했던 배당성장주 한국금융지주우 , CJ우, LG우, 네오위즈홀딩스 주가가 크게 상승하면서 2022년 시드머니 10억이 되었다.
3.시드머니를 더 배당 수익이 높은 배당성장주로 이동하면서 배당금도 4,500만원이 되었다.그리고 또 한번의 변화는 작년에 집중투자했던 배당성장주(현대차2우B)의 주가가 또 급격하게 상승하면서 대략 4억원 중반정도의 시세차익이 발생을 했다. 또 고려아연 경영권 분쟁 이슈가 생기면서 영풍정밀 공개매수가 있었다. 이것도 굉장히 좋은 투자기회가 될 수 있겠다고 생각을 해서 현대차 우선주에서 영풍정밀로 기업 이동하게됨. 여기서 7억원 시세차익 실현했고, 2024년 시드머니 20억원이 되었다.
그렇게 증가한 시드머니를 또 배당 수익이 높은 주식으로 옮기는 과정을 거쳐서 시세착익을 본후 다시 배당주를 투자했고, 지금은 안정적으로 연배당 1억 2,000만원 달성했다.
- 2018년 아이디스 시세차익으로 시드머니 5억됨 : 배당성장주 갈아타며 연배당 1,200만원
- 2022년 투자했던 배당성장주 주가상승으로 시드머니 10억원 : 시드머니를 배당성장주로 갈아타며 연배당 4,500만원
- 2024년 현대차2우B에서 영풍정밀로 갈아타며 시세차익 7억원, 시드머니 20억원되었고, 연배당 1억2,000만원
| 생각정리 : 2018년 5억에서 2022년에 자산 10억이 되면서 자산이 두배가 되는 시간이 7년이 걸렸다. 그로부터 자산이 2배가 되는 시간이 단 2년에 달성하게 되어, 2024년에 20억의 자산이 되었다. 어디에 어떻게 투자하느냐에 따라 자산 불어나는 기간을 굉장히 단축시킬수 있었다. 또한 평소 기업공부와 관심을 가지고 있어야 기회가 생겼을때 집중투자를 통해 자산을 불릴수 있었다고 생각한다. 평소 투자에 대한 부분을 소홀하지 않고 준비해야겠다는 마음이다. |
2.고려아연 투자이유
고려아연이 경영권 분쟁으로 인한 공개매수라는 특별한 이슈때문이다. 공개매수란? 한 회사가 다른 회사 주식을 매수 선언 후 공개적으로 대량 매입하는 것이다. 내가 이 주식을 무조건 이 가격에는 이만큼 살 거야! 라고 공시를 한거고 그걸 반드시 지켜야한다. 무를수 없다.
영풍정밀이 공개매수 선언했을때 주가는 약 20,700원이었다. 영풍정밀 공개매수가로 MBK측에서 2만원을 공시를 한 상태였다. 이 의미는 내가 아무리 주가가 하락한다고 하더라도 최소한 2만원에는 이 공개매수를 공시한 측(MBK)에다가 팔수 있는거다. 그렇기 때문에 주가 하방으로 인한 최대 손실은 대략 3~4%정도 사이였다. 그렇기때문에 주가의 하방이 막히고 상방이 뚫려있는 상태였다. 그리고 영풍정밀이 보유하고 있는 자산이라든지 매년 내고 있는 순이익이라든지 그리고 갖고 있는 고려아연 지분의 가치를 생각을 하고 이들에게 얼마나 영풍정밀이 필요한지를 따져봤을 때는 이들이 주당 5만원~6만원 그 이상에도 살 수 있겠다. 생각을 했기 때문에 상방으로는 최소 수십%에서 수백%까지 상승할 여력이 있다고 생각을 했기 때문에 집중투자를 하게 됐다.
3.투자공부방법과 주식포트폴리오
초반 10년에는 그냥 닥치는대로 공부를 했던것 같다. 주식 투자 책 뿐만이 아니라 다양한 경제, 사회와 관련된 책이랑 다큐멘터리도 많이 봤다. EBS다큐프라임 자본주의시스템에 관련된 그런 다큐멘터리들을 많이 봤다. 그 기업이 속한 산업 그리고 내가 투자하고 있는 기업의 사업이 앞으로 성장을 할 것인지 과연 얼마나 성장을 할 것인지를 최대한 정확하게 예측하는게 이 배당성장주 투자에서 가장 중요한 부분이기 때문에 네이버증권에서 다양한 분야의 산업 리포트들이 올라오고, 기업분석 리포트들이 올라오는데 그런 리포트들을 최대한 많이 읽으면서 각 산업 분야의 성장성 그리고 각 기업의 성장성을 각 산업 분야의 성장성 그리고 각 기업의 성장성을 최대한 정확히 예측하려고 하는 공부에 집중을 하고 있습니다.
3-1.주식 포트폴리오
현대차우 75% , 기타 배당성장주 5% (현대차우 다음으로 투자를 고려하고 있는 배당성장주), 나머지 20%는 (원화CMA, 달러RP, KRX금현물, 비트코인)현금성자산이나 비트코인과 같은 대체자산에 분산투자하고 있다.
| 생각정리 : 순자산 20억이라고 했으니 현대차우 15억 , 기타 배당성장 1억 , 현금성자산 4억으로 예상된다. 공부가 된 배당성장주에 집중투자하며 수익을 극대화 하는것 같고, 현금성자산으로 20% 보유도 잊지 말아야겠다. |
4.본인만의 투자법
일반적인 투자자들은 시세차익이 우선이잖아요? 그게 투자실패의 가장 큰 원인이라고 생각한다. 주가라는건 예측이 불가능한 영역이다. 기업의 실적하고도 전혀 상관없이 움직이는 경우가 되게 많다. 현대 금융사에서는 주가와 실적, 비례하지 않아 파생상품이나 주가를 의도적으로 움직여서 시세차익을 보려는 세력들이 존재하기 때문에 주가는 예측이 불가능한 영역이다. 투자 대상의 본질적인 가치라고 하면은 투자대상이 자체적으로 얼마나 많은 수익을 발생시키느냐가 중요하다고 생각한다. 주식같은 경우에는 투자자가 투자할 투자금 대비 얼마의 배당수익을 돌려줄 수 있느냐가 어떻게 보면 그 회사의 실질적인 가치라고 볼수 있는데, 단순히 그렇게 얘기를 하면은 그냥 고배당주 하면 되지않나? 묻는분들도 있는데 , 여기서 배당주에서 중요한 것은 성장성이다. 지금 아무리 많은 배당금이 많아도 성장을 안하면 그 기업이 성장을 못하고 정체한다. 아니면 역성장한다고 한다면 배당금이 깍일수 있다. 그렇기 때문에 그 기업이 계속해서 얼마나 성장을 하면서 나에게 앞으로 얼마나 많은 배당금을 가져다 줄 것인지에 집중을 하는 투자를 하고 있습니다.
배당성장주 투자의 장점은 주가의 영향이 적음. 왜냐하면 나는 주가의 상관없이 어차피 그 기업이 현재 내가 매수한 가격 대비 높은 배당수익을 주고, 앞으로도 계속 성장을 하면서 현재 수준보다 더 많은 배당금을 앞으로도 계속 지급을 한다면 주가하락? 매수 타이밍! 굉장히 좋은 투자 기회가된다.
주가대비 배당 수익이 더 높아지는 거기 때문에 내가 투자한 투자금 대비 배당 수익이 더 높아지는 거다. 이런 배당투자하면은 주가가 하락해도 배당률이 상승하니까 좋고, 주가가 상승하면 내가 투자한 시드머니가 더 커진다. 시세차익이 생긴다. 즉 주가가 하락해도 좋고 주가가 상승해도 좋은 그런 포지션을 가지게 된다.
지금 최근 10년동안 해온 투자방법은 근로나 사업을 통해서 최대한 근로 사업소득을 키우고 지출을 줄여 투자 자금을 확보한다.
한라산불곰’의 투자방법
- 지출을 줄여 투자 자금 확보해서 최대한 많은 주식을 매수할수 있는 자금을 마련한다.
- 그렇게 마련한 자금을 현재 그리고 중장기적으로 나에게 가장 많은 배당수익을 안정적으로 가져다줄 주식들을 계속 매수를 합니다. 거기서 발생한 배당금은 배당주 매수 후 배당금 재투자한다.
이 과정이 반복되면 배당성장주 투자의 결과는 배당금 재투자로 주식 수량이 증가한다.
내가 투자한 기업이 실적이 성장하면서 배당금도 증액이 되게 되면 배당금 증액으로 인한 복리 효과가 발생합니다.
“배당금 재투자 + 배당금 증액”으로 더블 복리 효과로 자산 UP!”
또하나의 장점은 한순간에 폭발적으로 주가가 상승을 하는 상황이 생긴다. 지금도 주가대비 높은 수익을 주는 주식이 있는데 앞으로 성장을 한다면 매수심리가 자연스레 많아져 이러한 주식은 시장의 주목을 받게 된다. 그렇게 되면 그 기업가치 이상으로 폭발적으로 주가가 상승하는 상황이 발생한다. 확 오른 시드머니로 다른 배당성장주로 갈아탄다. 시드머니도 폭발적으로 커지고 배당금도 폭발적으로 성장하는 그런 결과를 가져오게 된다.
5.투자하는 주식 고르는방법
저만의 배당성장주 투자 공식을 만들었어요. 배당투자 공식의 핵심은 배당금이 꾸준히 증가할 것인가? 를 파악하는게 핵심이다.
단기간에 경제 위기가 오거나 기업에 문제가 생겼을때 기업이 부도나 회생 위험으로 가는 그런 위험은 없는지
배당성장주 체크리스트
- 재무상태
- 부채비율,유동비율
- 현금흐름
- 성장하는 실적 : 최근 10여년간의 실적 추이를 체크해서 과연 이 기업이 앞으로도 안정적으로 사업을 계속해서 유지해 나가면서 최소한 현재 수준의 배당수준을 유지할 수 있는 기업인가를 체크한다
- 실적과 배당이 비례하는가? : 실적이 성장했을 때 실적에 비례해서 배당금을 같이 증액시켜 줄 것인가를 체크한다. 이유는 한국 기업중에는 실적 좋아도 배당 안 늘리는 기업들이 있다.
- 성장성 : 그 기업의 사업이 앞으로 계속해서 성장을 할 수 있는가 하는 부분은 그 기업의 공부를 하면서 분석을 하고, 그 기업이 앞으로 계속해서 성장을 할 수 있을것인지 성장을 한다면 연평균 성장률은 대략 얼마 정도 나올 것인지를 예측하는 과정을 거친다. 최종적으로 이 사업이 앞으로도 지속적으로 성장을 할 수 있고 또 사업이 성장하는 거에 비례해서 배당금도 증액 될 수 있는 기업이라고 판단이 되면 이 기업은 배당성장주로서의 가치가 있겠다고 생각을 해서 배당성장주 관리 툴에 입력을 합니다. 엑셀로 관리중이며 대략 50개정도 된다.
배당성장 관리 툴에 입력된 기업들끼리 비교하는 과정을 거치게 된다. 현재 주가 대비 이익 수익률, 배당수익률 , 앞으로 10년 후의 배당수익률 20년 후의 배당수익률과 누적수익률까지 정략적으로 나오게 만들어 뒀다. 그러한 수치들을 비교를 하면 현재, 10년, 20년 후까지 비교했을때 가장 안정적으로 가장 많은 배당수익을 가져다줄 주식이 어떤 주식인지 판단을 해서 그러한 주식들에 집중해서 투자하는 과정을 거칩니다.
투자생각 정리
유튜브 영상을 보면서 나의 투자생각을 정리해보았다. 2024년부터 매월 받고 있는 배당금에 대해서 정리해 놓고 있다. 24년도 받은 배당금은 950만원이며, 25년 6월 현재까지 600만원 누적배당금이 되었습니다. 이 추세라면 올해는 1,200만원의 배당금을 예상합니다. 이 금액은 배당주를 투자했을때 받게 되는 금액이지만, 영상을 통해서 배당성장주의 중요성을 느낀만큼 현대차우선주 처럼 100만원 투자시 30만원을 벌고, 8만원을 주주한테 배당을 주는 기업에 투자를 고려하게 되었습니다.
25년도는 부부 각각 연배당 2,000만원이 되도록 세팅을 해보아야겠습니다. 현대차우는 국내주식이기 때문에 ISA계좌에서 투자가 가능하며 발생한 배당금은 비과세 세제혜택과 저율과세, 분리과세로 세금 절약도 할수 있습니다.
